豐富第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品,特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)有望推出

日前，銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，為進(jìn)一步豐富第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，銀保監(jiān)會(huì)正在會(huì)同人民銀行研究推出特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔。初步擬由工、農(nóng)、中、建四家大型銀行在部分城市開(kāi)展試點(diǎn)。

按照既有政策，整存整取目前最長(zhǎng)期限為3年，基準(zhǔn)利率為2.75%。

北京工商大學(xué)微觀金融研究中心主任楊德勇在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者電話采訪時(shí)指出，該業(yè)務(wù)目前尚在研究階段，個(gè)人建議試點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)可稍放開(kāi)，允許部分中型銀行進(jìn)入，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)和更多創(chuàng)新。

專家稱可以做更多探索

針對(duì)將要推出的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)兼顧普惠性和養(yǎng)老性，產(chǎn)品期限長(zhǎng)、收益穩(wěn)定，本息有保障，可滿足低風(fēng)險(xiǎn)偏好居民的養(yǎng)老需求。初步擬由工、農(nóng)、中、建四家大型銀行在部分城市開(kāi)展試點(diǎn)，單家銀行試點(diǎn)規(guī)模初步考慮為100億元，試點(diǎn)期限暫定一年。特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔。

北京工商大學(xué)微觀金融研究中心主任楊德勇接受記者采訪時(shí)指出，銀保監(jiān)會(huì)協(xié)同人民銀行推出特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)非常及時(shí)，可以做更多探索。

由工農(nóng)中建四大銀行來(lái)試點(diǎn)，這是因?yàn)槌跗谖覀円３址€(wěn)定，避免產(chǎn)生更大風(fēng)險(xiǎn)。但是我個(gè)人建議試點(diǎn)銀行可以稍微放開(kāi)一些，允許部分中型銀行參與試點(diǎn)。楊德勇表示，這可以促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)和更多創(chuàng)新。

楊德勇說(shuō)，現(xiàn)提出的三類型產(chǎn)品和四檔期限，是基本的分類。隨著試點(diǎn)推進(jìn)，可以在期限檔次和產(chǎn)品品種上做更多創(chuàng)新，比如考慮與保險(xiǎn)制度、房地產(chǎn)方面結(jié)合，做更多衍生。

記者注意到，今年以來(lái)，養(yǎng)老金融各項(xiàng)政策持續(xù)推進(jìn)。5月10日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》，對(duì)商業(yè)養(yǎng)老金融的業(yè)務(wù)規(guī)則作出原則性規(guī)定，提出建立多元發(fā)展格局，支持銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，倡導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)穩(wěn)步推進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展。

該通知主要包括四方面內(nèi)容：一是明確了商業(yè)養(yǎng)老金融的發(fā)展理念，支持和鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)，豐富產(chǎn)品供給。二是突出養(yǎng)老屬性，規(guī)定了銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的基本標(biāo)準(zhǔn)和原則。三是強(qiáng)調(diào)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要充分披露信息，開(kāi)展消費(fèi)者教育，培育養(yǎng)老金融理念。四是對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)組織實(shí)施、管理機(jī)制、費(fèi)用政策等方面提出了基本要求，并明確了不規(guī)范業(yè)務(wù)的清理安排。

應(yīng)完善養(yǎng)老三支柱建設(shè)

楊德勇表示，中國(guó)的老齡化進(jìn)程從時(shí)間上看遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)預(yù)期，速度很快。由于我國(guó)人口基數(shù)大，老齡人口規(guī)模相對(duì)較大，因此壓力也較大。此外，從經(jīng)濟(jì)總量上看，我國(guó)是第二大經(jīng)濟(jì)體，但人均GDP較為薄弱。與發(fā)達(dá)國(guó)家先富后老有所不同，我們是富裕和老齡社會(huì)同步到來(lái)，對(duì)目前的養(yǎng)老體制形成巨大挑戰(zhàn)。楊德勇認(rèn)為，在此情形下，推出特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)非常及時(shí)。

根據(jù)七人普數(shù)據(jù)，我國(guó)60歲及以上人口為2.65億人，比重達(dá)到19%，大大超過(guò)了10%的老齡化國(guó)家國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。其中65歲及以上1.9億人，達(dá)13.50%，這是7%的老齡化國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的近兩倍。

全國(guó)政協(xié)委員、南方科技大學(xué)代理副校長(zhǎng)金李近年來(lái)持續(xù)關(guān)注我國(guó)養(yǎng)老問(wèn)題。金李表示，老齡化與少子化對(duì)傳統(tǒng)養(yǎng)兒防老模式帶來(lái)巨大沖擊，過(guò)去鄉(xiāng)土社會(huì)中以血緣和地緣紐帶為基礎(chǔ)的家庭-宗族-鄰里的養(yǎng)老機(jī)制正受到快速城鎮(zhèn)化和工業(yè)化帶來(lái)的人口大流動(dòng)的破壞。傳統(tǒng)養(yǎng)老機(jī)制面臨空前挑戰(zhàn)，社會(huì)化養(yǎng)老成為大勢(shì)所趨。

金李在2022年全國(guó)兩會(huì)上提交提案，指出完善養(yǎng)老三支柱建設(shè)，特別是加強(qiáng)第三支柱。他提出通過(guò)稅收激勵(lì)，鼓勵(lì)年輕人形成良好儲(chǔ)蓄習(xí)慣，應(yīng)對(duì)老年所需。

金李還指出，老人大多依靠養(yǎng)老金和子女的支持，以及過(guò)往儲(chǔ)蓄產(chǎn)生的財(cái)產(chǎn)性收入，需要更好的財(cái)務(wù)規(guī)劃，既保證在生命存續(xù)期有充沛合理的資金使用，也滿足財(cái)富傳承需求。另外，隨著人均壽命提升，未來(lái)大量老人會(huì)存在一定的失能失智問(wèn)題，亟需對(duì)金融服務(wù)進(jìn)行適老化改造。部分老人有需要特殊照顧的智力低下子女比如自閉癥子女。目前部分老人特別是農(nóng)村和城市低收入老人由于教育程度不高，對(duì)于金融詐騙風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較差。很多涉老金融產(chǎn)品存在有意無(wú)意的誤導(dǎo)甚至是欺詐，對(duì)老人財(cái)富安全傷害極大。部分老人因?yàn)檫^(guò)度追求高收益，聽(tīng)信誤導(dǎo)，一生積蓄毀于一旦。

金李在全國(guó)兩會(huì)期間呼吁，加快建章立制，增加惠老金融教育，更好抵御金融欺詐，樹(shù)立成熟的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，適度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，避免短期頻繁炒作，建立長(zhǎng)期投資的理念。

他還提出，提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)老年客戶的意識(shí)和能力。根據(jù)老年金融的特點(diǎn)，即周期長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)承受力低，希望一定最低回報(bào)，因?yàn)閴勖淮_定性所以需要兼顧保險(xiǎn)和投資需求等，需要更精細(xì)和有針對(duì)性地設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，打造符合老人特點(diǎn)，符合市場(chǎng)規(guī)律的中低風(fēng)險(xiǎn)，回報(bào)穩(wěn)健，期限較久，能享受充分稅收優(yōu)惠的金融產(chǎn)品，提升老年金融的效率和可得性。

養(yǎng)老金融政策持續(xù)推進(jìn)

近年來(lái)，政策層面對(duì)養(yǎng)老金融連番部署。2018年，我國(guó)啟動(dòng)了個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，明確保費(fèi)支出可以延遲繳納個(gè)稅，以此鼓勵(lì)個(gè)人購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

2020年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出要規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。

2021年6月，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)啟動(dòng)，試點(diǎn)地區(qū)為浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市。要求試點(diǎn)保險(xiǎn)公司創(chuàng)新開(kāi)發(fā)投保簡(jiǎn)便、交費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。消費(fèi)者達(dá)到60周歲及以上方可領(lǐng)取養(yǎng)老金，且領(lǐng)取期限不短于10年。

2022年3月1日起，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大到全國(guó)范圍，在原有6家試點(diǎn)保險(xiǎn)公司基礎(chǔ)上，允許養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參加試點(diǎn)。

此外，2021年9月，銀保監(jiān)會(huì)選擇四地四機(jī)構(gòu)啟動(dòng)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，即工銀理財(cái)在武漢和成都、建信理財(cái)和招銀理財(cái)在深圳、光大理財(cái)在青島開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。試點(diǎn)期限一年。試點(diǎn)階段，單家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模限制在100億元人民幣以內(nèi)。

今年2月，銀保監(jiān)會(huì)表示，為進(jìn)一步推動(dòng)完善試點(diǎn)，加大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品供給，決定擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍。自2022年3月1日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大至北京、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)機(jī)構(gòu)也擴(kuò)大到10家。

試點(diǎn)理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)優(yōu)化養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品方案，提高信息披露準(zhǔn)確度和透明度，增加長(zhǎng)期限產(chǎn)品供給，不得變相通過(guò)期限結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)規(guī)避監(jiān)管要求，不得宣傳養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率。