養(yǎng)老理財試點擴圍,廣州地區(qū)已開售,養(yǎng)老理財有著長期、穩(wěn)健、普惠三大特性,此前試點中投資者認購踴躍

信息時報訊 （記者 梁海祥） 2月25日，中國銀保監(jiān)會制定并發(fā)布《關(guān)于擴大養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍的通知》（下稱《通知》）。《通知》規(guī)定，自2022年3月1日起，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍由四地四機構(gòu)擴展為十地十機構(gòu)，試點地區(qū)擴大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。記者了解到，養(yǎng)老理財有著長期、穩(wěn)健、普惠三大特性，從此前試點情況來看，投資者認購踴躍。近日，已有試點銀行機構(gòu)在廣州地區(qū)開啟銷售。

試點擴容至十地十機構(gòu)

《通知》規(guī)定，自3月1日起，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍由四地四機構(gòu)擴展為十地十機構(gòu)，試點地區(qū)擴大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。試點機構(gòu)擴大至工銀理財有限責任公司、建信理財有限責任公司、交銀理財有限責任公司、中銀理財有限責任公司、農(nóng)銀理財有限責任公司、中郵理財有限責任公司、光大理財有限責任公司、招銀理財有限責任公司、興銀理財有限責任公司和信銀理財有限責任公司十家理財公司。

其中，對于已開展試點的4家理財公司（包括工銀理財有限責任公司、建信理財有限責任公司、光大理財有限責任公司和招銀理財有限責任公司），單家機構(gòu)養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限由100億元提高至500億元；對于本次新增的6家理財公司，單家機構(gòu)養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限為100億元。試點理財公司應當在試點地區(qū)范圍內(nèi)自主選擇一個或多個試點地區(qū)銷售養(yǎng)老理財產(chǎn)品，但不得超出試點地區(qū)進行銷售。貝萊德建信理財有限責任公司參照執(zhí)行《通知》相關(guān)規(guī)定。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼對記者指出，此次進一步將四地四機構(gòu)擴大到十地十機構(gòu)，具有積極作用。一是增加養(yǎng)老理財產(chǎn)品供給主體。包括貝萊德建信、6家大型銀行、4家股份制銀行在內(nèi)共有11家理財公司加入試點，產(chǎn)品試點額度達2700億元，大大提高養(yǎng)老理財產(chǎn)品供給數(shù)量和能力。二是擴大試點地區(qū)范圍。試點地區(qū)擴大到北京等10個城市，而且試點理財公司可自主選擇一個或多個試點地區(qū)銷售養(yǎng)老理財產(chǎn)品，突破了此前對理財公司劃定一至兩個試點城市的限制，有助于滿足更多民眾對養(yǎng)老理財產(chǎn)品的需求。三是豐富參與試點的理財公司類型。此前參與試點的4家理財公司均為中資理財子公司，今年首次擴大到中外合資的理財公司，形成10+1試點公司格局，體現(xiàn)了金融業(yè)對外開放的擴大和深化。

光大銀行方面對記者表示，光大理財也將在以上十地開展養(yǎng)老理財試點工作。同時，從光大理財?shù)葯C構(gòu)的試點情況來看，首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集順利，投資者認購踴躍，充分體現(xiàn)出養(yǎng)老理財在豐富第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品、滿足人民群眾多元化養(yǎng)老需求等方面的積極作用。

擴圍后首批產(chǎn)品已在廣州開售

記者了解到，養(yǎng)老理財?shù)酿B(yǎng)老屬性，著重突出長期、穩(wěn)健、普惠三個特性。具體到產(chǎn)品形態(tài)方面，以光大理財首批發(fā)售的頤享陽光系列養(yǎng)老產(chǎn)品為例，產(chǎn)品封閉期為5年，更利于跨周期的資產(chǎn)配置與價值投資；產(chǎn)品擁有特有的收益平滑與動態(tài)風險管理機制，并且有效發(fā)揮銀行理財多資產(chǎn)、多策略優(yōu)勢進行投資組合，幫助投資者獲得波動更小、收益表現(xiàn)更佳的投資回報；產(chǎn)品面向大眾開放，1元起投、1元遞增，同時執(zhí)行優(yōu)惠費率，保持0認購費和0銷售服務費，僅收取0.1%的管理費，以期覆蓋更大范圍的投資者。

2021年12月，光大理財在青島發(fā)行了首款養(yǎng)老理財產(chǎn)品頤享陽光養(yǎng)老理財產(chǎn)品橙2026第1期，隨后又連續(xù)發(fā)行了2款養(yǎng)老理財產(chǎn)品。從青島地區(qū)的試點銷售情況來看，養(yǎng)老理財產(chǎn)品一經(jīng)推出便受到當?shù)鼐用竦臍g迎，部分營業(yè)網(wǎng)點甚至一度出現(xiàn)了排隊購買的情況。目前，光大理財在廣州地區(qū)的養(yǎng)老理財產(chǎn)品已于3月9日開始銷售。

董希淼表示，養(yǎng)老理財產(chǎn)品普惠理財性質(zhì)突出——低門檻，投資門檻較低，適應大部分投資者需求。此外，還采用第三方獨立托管、凈值化定期信息披露等方式，確保信息全面準確披露。考慮到養(yǎng)老理財產(chǎn)品封閉期較長，均為5年，部分理財子公司還在流動性上采取了兩項特殊安排：一是在滿足持有一定期限（如6個月）之后，按季或者按月進行分紅；二是建立特殊情境下的流動性應急機制，如在投資者遭遇大病時，允許提前贖回。此次擴容之后，應加大養(yǎng)老理財產(chǎn)品創(chuàng)新，在保持三性的基礎(chǔ)上，豐富產(chǎn)品資產(chǎn)配置、期限結(jié)構(gòu)，增加投資者選擇。下一步，還應針對養(yǎng)老理財產(chǎn)品特點，健全未到期理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓機制，建立理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓市場，通過市場化轉(zhuǎn)讓等方式，滿足部分投資者流動性管理需求。