人口老齡化對經(jīng)濟(jì)金融有何影響?中外專家給出深度解讀

根據(jù)2021年發(fā)布的全國第七次人口普查數(shù)據(jù)，我國60歲以上人口已達(dá)到26402萬人，占總?cè)丝诘?8.70%，相比2010年上升5.44個百分點，人口老齡化程度明顯加深。如何完善養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險制度和體系，成為老齡化社會不得不面臨的挑戰(zhàn)。4月17日，中外專家齊聚2022清華五道口全球金融論壇，對養(yǎng)老保險與金融體系的結(jié)合給出了深度解讀。

原中國保監(jiān)會黨委副書記、副主席周延禮表示，第三支柱養(yǎng)老不應(yīng)該只是第一支柱、第二支柱的補充。目前第三支柱養(yǎng)老金融服務(wù)體系已進(jìn)行三方面的探索，一是開展商業(yè)性養(yǎng)老保險，二是推出養(yǎng)老理財金融服務(wù)，三是做好養(yǎng)老儲蓄服務(wù)。總體來看，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險方面，已納入了國家規(guī)劃，養(yǎng)老保險仍處于發(fā)展初級階段，主要面臨以下幾個問題。一是養(yǎng)兒防老、政府養(yǎng)老、儲蓄養(yǎng)老的觀念占主流，二是商業(yè)養(yǎng)老保險服務(wù)定位有待進(jìn)一步明確，三是財稅政策支持力度需要進(jìn)一步強(qiáng)化，四是商業(yè)養(yǎng)老保險需要制度規(guī)范發(fā)展。

周延禮指出，為推進(jìn)發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保障，保險業(yè)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和大健康產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的趨勢，要積極推進(jìn)，調(diào)動保險作用，同時也要發(fā)揮社會資本參與的作用。壯大商業(yè)養(yǎng)老體系，不僅是保險業(yè)的問題，也是社會資本積極參與包括財富管理方面一些選擇。

從老齡化中(aging)到老齡化(aged)的過程，中國只用了22年，而發(fā)達(dá)國家中，法國用了115年，瑞典用了85年，澳大利亞用了73年，美國69年，加拿大65年，日本用了26年。全國政協(xié)委員，中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文指出，中國的老齡化程度深，速度快，老年撫養(yǎng)比(退休人口與工作人口的比值)在2020年為17%，2030年將提高至25%，預(yù)計到2050年將超過43%。鄭秉文認(rèn)為，雖然我國儲蓄率正在下降，但仍比多數(shù)發(fā)達(dá)國家高，能夠應(yīng)對建立養(yǎng)老金第三支柱對儲蓄率產(chǎn)生的替代作用。現(xiàn)在正是建立養(yǎng)老金最有利的窗口期。

鄭秉文認(rèn)為，養(yǎng)老金有助于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對沖老齡化影響。一是可以穩(wěn)定消費預(yù)期，撬動消費，二是在岸長期資本有助于市場潛力轉(zhuǎn)化為新的業(yè)態(tài)，三是股權(quán)資金可以投資長期風(fēng)險高的技術(shù)創(chuàng)新，四是養(yǎng)老金可以作為一種生產(chǎn)要素反哺經(jīng)濟(jì)。

養(yǎng)老金是長期資本，經(jīng)濟(jì)增長是土地、資本、勞動三要素都吸取。現(xiàn)在勞動力稀缺、土地稀缺，資金、資本稀缺，長期資本更稀缺。養(yǎng)老金既是民生制度的安排，同時也是一個生產(chǎn)要素，是經(jīng)濟(jì)制度的一部分。我們應(yīng)該發(fā)揮它的雙重優(yōu)勢，而不應(yīng)該只發(fā)揮它的單重優(yōu)勢，僅僅看成民生。鄭秉文表示。

老齡化時代，養(yǎng)老金融與養(yǎng)老服務(wù)需求市場空間巨大。中國太平洋人壽保險股份有限公司黨委書記、董事長潘艷紅表示，目前我國養(yǎng)老體系仍以基本養(yǎng)老金為主，但職工基本養(yǎng)老金替代率由2001年的70%以上下降至當(dāng)前40%左右。世界銀行建議，要維持退休前的生活水平不下降，養(yǎng)老金替代率應(yīng)不低于70%，而國際勞工組織建議養(yǎng)老金替代率最低標(biāo)準(zhǔn)為55%。對此，中國保險行業(yè)協(xié)會《中國養(yǎng)老金第三支柱研究報告》預(yù)測未來5-10年時間我國會有8-10萬億的養(yǎng)老金缺口有待補充，而且這個空間會隨著時間的推移進(jìn)一步擴(kuò)大。隨著富裕人群步入老齡化，家庭結(jié)構(gòu)小型化，傳統(tǒng)養(yǎng)老觀念逐步轉(zhuǎn)變，養(yǎng)老金融市場需求旺盛。在此形勢下，多層次養(yǎng)老保障體系中第三支柱建設(shè)正步入快車道。

潘艷紅認(rèn)為，保險業(yè)在高質(zhì)量養(yǎng)老金融與養(yǎng)老服務(wù)供給中具有獨特價值。保險消費需求正從單純的保險產(chǎn)品，升級為包括財富管理、健康養(yǎng)老服務(wù)在內(nèi)的綜合解決方案，養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)將成為未來的藍(lán)海。

據(jù)官方統(tǒng)計，超過340萬企業(yè)員工要邊工作邊照護(hù)家人，每年還有10萬人左右為了專注護(hù)理家人辭去工作。同時，日本認(rèn)知障礙患者不斷增加，成為嚴(yán)重的社會問題。這也對老齡人口所持有的金融資產(chǎn)造成了巨大影響。日本東京海上日動火災(zāi)保險株式會社北京代表處首席代表末吉建介表示，對日本的老齡化人口，尤其是認(rèn)知障礙患者的長期護(hù)理為家庭帶來了沉重的負(fù)擔(dān)。認(rèn)知障礙帶來的社會問題對老齡人口所持有的金融資產(chǎn)也造成了巨大的影響，在日本，60歲以上的老人持有家庭資產(chǎn)60%以上，根據(jù)預(yù)測，2030年，認(rèn)知障礙高齡患者的金融資產(chǎn)可達(dá)12萬億元，相當(dāng)于個人金融資產(chǎn)的10%。認(rèn)知障礙患者的資產(chǎn)管理能力會明顯下降，如忘記銀行賬戶密碼以及簽過的合同等。從宏觀來看，這意味著大量金融資產(chǎn)無法得到有效利用。基于日本老齡化問題日益嚴(yán)重的背景，長護(hù)險制度存在著保費逐漸高昂至再無提高空間的困境。此外，長護(hù)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的不足也限制了該制度發(fā)展。

為應(yīng)對這些問題，日本各大保險公司開發(fā)了相關(guān)保險產(chǎn)品，如針對長護(hù)導(dǎo)致無法就業(yè)的保險產(chǎn)品、專為認(rèn)知障礙患者和家屬開發(fā)的保險產(chǎn)品等，并推行家族信托服務(wù)，即子女代替父母管理財產(chǎn)，據(jù)介紹，該產(chǎn)品能大大降低未來金融資產(chǎn)老齡化風(fēng)險。末吉建介表示，當(dāng)前應(yīng)對老齡化社會的對策都比較基礎(chǔ)，并不能從根本上解決現(xiàn)有問題。只有在合理完善的法律環(huán)境下，通過企業(yè)提供的各種產(chǎn)品和服務(wù)，加上數(shù)字化科技，并且每個家庭和整個社會都付出努力，才可能越過老齡化這座大山。