重磅!事關(guān)10億人,個(gè)人養(yǎng)老金制度落地!每年最高1.2萬(wàn),可投資銀行理財(cái)、公募基金等金融產(chǎn)品!證監(jiān)會(huì):抓緊制定

4月21日，中國(guó)政府網(wǎng)發(fā)布消息稱(chēng)，國(guó)務(wù)院辦公廳近日正式印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》）。

圖片來(lái)源：中國(guó)政府網(wǎng)

《意見(jiàn)》指出，在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。

《意見(jiàn)》還明確，參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。

《意見(jiàn)》劃定了個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍。個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇。參與個(gè)人養(yǎng)老金運(yùn)行的金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品由相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)確定，并通過(guò)信息平臺(tái)和金融行業(yè)平臺(tái)向社會(huì)發(fā)布。

據(jù)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)，目前10.3億參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的人，可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。

第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)

可適應(yīng)靈活就業(yè)需要

推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)一直是業(yè)界熱議的話題。通常來(lái)說(shuō)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)被稱(chēng)為養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的第一支柱，而企業(yè)年金或職業(yè)年金則是第二支柱，此次提及的個(gè)人養(yǎng)老金制度就是養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的第三支柱。

在有了第一支柱和第二支柱的背景下，為什么還需要建設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金制度這一第三支柱？

對(duì)此，中國(guó)社科院世界社保研究中心秘書(shū)長(zhǎng)房連泉在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的養(yǎng)老主要依靠第一支柱即基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，不過(guò)從目前情況看，第一支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的期待率有所下降，在老齡化形勢(shì)下，其充足性受到了考驗(yàn)。

房連泉向記者表示，當(dāng)前我國(guó)的就業(yè)形勢(shì)更加靈活化，這些靈活就業(yè)人員的就業(yè)形態(tài)和第一支柱、第二支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)之間不太適應(yīng)，這就需要一種更加社會(huì)化的養(yǎng)老保險(xiǎn)?；谏鲜鲈?，建設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金制度第三支柱就有必要。

光大證券也分析稱(chēng)，此前我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度不夠完善，使得居民缺乏獲得穩(wěn)定和充足收益的養(yǎng)老金投資渠道。隨著我國(guó)人口老齡化問(wèn)題日趨嚴(yán)重，政府支出難以覆蓋快速增長(zhǎng)的養(yǎng)老金缺口，為了保證養(yǎng)老金的長(zhǎng)效發(fā)放，養(yǎng)老負(fù)擔(dān)的重心將從國(guó)家逐漸轉(zhuǎn)移至個(gè)人，個(gè)人養(yǎng)老金體系亟待進(jìn)一步發(fā)展。

個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶中資產(chǎn)可以繼承

未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金制度將如何操作？

對(duì)此《意見(jiàn)》明確，個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。參加人通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)，建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是參加個(gè)人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。

對(duì)于在個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)域推行賬戶制的意義和作用，房連泉向記者分析，通過(guò)推進(jìn)賬戶制，可以把不同的養(yǎng)老產(chǎn)品統(tǒng)籌整合，過(guò)去購(gòu)買(mǎi)多種養(yǎng)老保險(xiǎn)或者養(yǎng)老基金，可能需要開(kāi)立多個(gè)賬戶。現(xiàn)在實(shí)行賬戶制，規(guī)定每個(gè)人只有唯一賬戶，購(gòu)買(mǎi)各種養(yǎng)老產(chǎn)品都將放在一個(gè)賬戶中，對(duì)于個(gè)人銜接、轉(zhuǎn)移接續(xù)和稅收優(yōu)惠都更為方便，這也是和一些國(guó)家的成熟做法相接軌。

而在繳費(fèi)水平方面，《意見(jiàn)》指出，參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。人力資源和社會(huì)保障部、財(cái)政部根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展情況等因素適時(shí)調(diào)整繳費(fèi)上限。

房連泉向記者表示，12000元的上限規(guī)定，與之前個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的有關(guān)規(guī)定銜接，也體現(xiàn)了普惠性。

在個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取方面，《意見(jiàn)》指出，參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(guó)（境）定居，或者具有其他符合國(guó)家規(guī)定的情形，經(jīng)信息平臺(tái)核驗(yàn)領(lǐng)取條件后，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金，領(lǐng)取方式一經(jīng)確定不得更改。

領(lǐng)取時(shí)，應(yīng)將個(gè)人養(yǎng)老金由個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶轉(zhuǎn)入本人社會(huì)保障卡銀行賬戶。參加人死亡后，其個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶中的資產(chǎn)可以繼承。

《意見(jiàn)》還指出，結(jié)合實(shí)際分步實(shí)施，選擇部分城市先試行1年，再逐步推開(kāi)。對(duì)此房連泉分析，這里指的部分城市，應(yīng)該指的是人口比較大、老齡化需求大的城市，此外，金融業(yè)發(fā)展比較好的城市也可能會(huì)被納入試行范圍。

證監(jiān)會(huì)：抓緊制定出臺(tái)

個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金配套規(guī)則制度

4月21日，證監(jiān)會(huì)表示，2022年4月8日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》(國(guó)辦發(fā)〔2022〕7號(hào))(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)，是貫徹落實(shí)黨的十九大全面建成覆蓋全民、城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、權(quán)責(zé)清晰、保障適度、可持續(xù)的多層次社會(huì)保障體系精神、滿足人民群眾多層次多樣化養(yǎng)老保障需求的重要舉措?！兑庖?jiàn)》的發(fā)布確立了我國(guó)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)制度框架。

證監(jiān)會(huì)表示，《意見(jiàn)》立足我國(guó)國(guó)情，借鑒國(guó)際成熟經(jīng)驗(yàn)，體現(xiàn)科學(xué)性、人民性和實(shí)踐性，具有以下核心特征:

一是明確補(bǔ)充養(yǎng)老制度定位，鼓勵(lì)人民群眾廣泛參與?！兑庖?jiàn)》明確個(gè)人養(yǎng)老金是指政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充功能的制度。個(gè)人養(yǎng)老金制度鼓勵(lì)人民群眾廣泛參與，在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基礎(chǔ)上，增加一份養(yǎng)老金積累，進(jìn)一步提高老年收入水平和生活質(zhì)量。

二是實(shí)行個(gè)人賬戶完全積累制，享受稅收激勵(lì)。《意見(jiàn)》規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累，進(jìn)行封閉運(yùn)作。以個(gè)人養(yǎng)老賬戶為制度設(shè)計(jì)核心，確保稅收激勵(lì)落實(shí)到個(gè)人，鼓勵(lì)符合條件的人員參加和長(zhǎng)期領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金，激發(fā)個(gè)人養(yǎng)老責(zé)任意識(shí)。

三是尊重個(gè)人投資選擇權(quán)，采取市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。個(gè)人養(yǎng)老金參加人自主選擇購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的儲(chǔ)蓄存款、銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品。充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品的功能作用，堅(jiān)持市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化投資運(yùn)作。

證監(jiān)會(huì)指出，《意見(jiàn)》有助于加快構(gòu)建養(yǎng)老金、資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)、協(xié)同發(fā)展的新發(fā)展格局。資本市場(chǎng)將助力養(yǎng)老金分享實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金長(zhǎng)期保值增值，積極應(yīng)對(duì)人口老齡化;養(yǎng)老金具有長(zhǎng)期性、規(guī)范性和規(guī)模性，通過(guò)積極投資資本市場(chǎng)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更多長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展資金。

公募基金作為資本市場(chǎng)最成熟的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，服務(wù)社會(huì)大眾理財(cái)，助力養(yǎng)老金保值增值，既是行業(yè)設(shè)立的初心，亦是行業(yè)發(fā)展的使命。公募基金行業(yè)制度健全、運(yùn)作規(guī)范、監(jiān)管?chē)?yán)格，服務(wù)投資者數(shù)量已超5.4億，受托管理各類(lèi)養(yǎng)老金資產(chǎn)超4萬(wàn)億元，并創(chuàng)造了良好的長(zhǎng)期收益，積累了豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。公募基金行業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步勇?lián)鷷r(shí)代責(zé)任，切實(shí)發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，著力提升投研能力，加強(qiáng)養(yǎng)老金融投教，力爭(zhēng)在服務(wù)國(guó)家養(yǎng)老事業(yè)上取得更大作為。

下一步，證監(jiān)會(huì)表示，將以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，認(rèn)真貫徹落實(shí)《意見(jiàn)》精神，加快資本市場(chǎng)深化改革各項(xiàng)措施落地，抓緊制定出臺(tái)個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金配套規(guī)則制度，完善基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)建設(shè)，優(yōu)化中長(zhǎng)期資金入市環(huán)境;持續(xù)加強(qiáng)機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員監(jiān)管力度，提升管理人管理能力和規(guī)范化運(yùn)作水平，強(qiáng)化投資者保護(hù)，保障養(yǎng)老金投資運(yùn)作安全規(guī)范，促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展。

記者|李可愚

編輯|段煉 陳旭杜恒峰 杜波

校對(duì)|程鵬

封面圖片：攝圖網(wǎng)_500750042