專家:個人養(yǎng)老金滿足多樣化養(yǎng)老保險需要

4月21日，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》正式發(fā)布，提出個人養(yǎng)老金制度。個人自愿參加，繳費完全由個人承擔(dān)，實行完全積累，可享受稅收優(yōu)惠。養(yǎng)老保險專家認(rèn)為，這將進(jìn)一步促進(jìn)第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展，滿足多樣化養(yǎng)老保險需要。

每年繳費上限為12000元

《意見》提出，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以參加個人養(yǎng)老金制度。

個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔(dān)，實行完全積累。參加人通過個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺（以下簡稱信息平臺），建立個人養(yǎng)老金賬戶。參加人可以用繳納的個人養(yǎng)老金在符合規(guī)定的金融產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)購買金融產(chǎn)品，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。這些金融產(chǎn)品主要是指：符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等運作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇。

個人養(yǎng)老金資金賬戶實行封閉運行，其權(quán)益歸參加人所有，除另有規(guī)定外不得提前支取。參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居，或者具有其他符合國家規(guī)定的情形，經(jīng)信息平臺核驗領(lǐng)取條件后，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個人養(yǎng)老金，領(lǐng)取方式一經(jīng)確定不得更改。

《意見》明確，參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。國家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。

金融產(chǎn)品覆蓋范圍是突破

這次出臺的政策有一個很大的突破，就是與2018年試點的個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險相比，覆蓋了更多金融行業(yè)。這個突破非常好，能夠滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老保險需要。中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文指出，過去個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點只限于保險業(yè)開展，如今個人可以在個人賬戶內(nèi)進(jìn)行多樣化配置，包括銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等，這是符合國際慣例的。這讓個人養(yǎng)老金制度更具激勵性。

國家多次提出發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，其中第一支柱是指基本養(yǎng)老保險，第二個是指企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱是指個人儲蓄型養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險。據(jù)鄭秉文介紹，目前，基本養(yǎng)老保險是我國退休人員的主要退休收入來源。但城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險的替代率約為社會平均工資水平的46%。養(yǎng)老保險第二、第三支柱發(fā)展不足，無法滿足人口老齡化社會的財富儲備需求。以第三支柱為例，從2018年5月開始試點的個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險，至今投保人數(shù)只有幾萬人，保費收入只有6億元，規(guī)模很小。此前公募基金和銀行理財產(chǎn)品都沒有獲得稅收優(yōu)惠支持納入第三支柱養(yǎng)老保險制度。

華南農(nóng)業(yè)大學(xué)公共管理學(xué)院教授、廣東省社會保障與社會政策研究中心執(zhí)行主任張開云也指出，這次出臺的個人養(yǎng)老金制度在幾個方面做了推動。一是明確了稅收優(yōu)惠方向；二是投資范圍與以前試點的個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險相比進(jìn)一步擴(kuò)大，銀行理財、儲蓄存款、公募基金等都在基金運營投資范圍之內(nèi)；三是規(guī)范化。明確了個人養(yǎng)老金的基本制度規(guī)范，包括養(yǎng)老金領(lǐng)取、投資管理、為參加人提供方便快捷的服務(wù)等方面。這些都給參加人帶來信心，相信將進(jìn)一步促進(jìn)第三支柱養(yǎng)老保險和多層次多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展。張開云說道。

稅收優(yōu)惠政策仍待進(jìn)一步明確

不過張開云認(rèn)為，新制度仍有幾個可以探討優(yōu)化的空間，比如在稅收優(yōu)惠上，需要有更明確具體的、更大力度的規(guī)定或指引；在基金投資金融產(chǎn)品選擇范圍上，可以考慮更大收益保障的產(chǎn)品；在繳費水平上，可根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平等因素靈活調(diào)整繳費上限，進(jìn)一步激勵大眾參與。

總的來說，這是一份原則性的文件，具體還需要看實施辦法。鄭秉文則指出，目前已實施了個稅綜合所得年度匯算，個人自己也可以申報稅前扣除，便利性上要比2018年的時候好很多。只是在稅收優(yōu)惠具體政策上仍有待進(jìn)一步明確，比如領(lǐng)取個人養(yǎng)老金時如何納稅、納稅金額多少等等。

建議從發(fā)達(dá)地區(qū)先行先試

如果自己儲蓄養(yǎng)老，是自己存錢自己管理，沒有稅收優(yōu)惠。現(xiàn)在有國家平臺，有稅收優(yōu)惠，有專業(yè)的投資運營機(jī)構(gòu)，投資收益?zhèn)戎匕踩烷L期保值，對個人來說是一個很好的選擇。張開云指出，個人養(yǎng)老金是自愿參加，個人可結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)條件和收益預(yù)期決定是否參加。對于經(jīng)濟(jì)寬裕且追求安全和長期保值的人來講，是不錯的選擇。國家出臺政策鼓勵大家參加個人養(yǎng)老金，就是為了進(jìn)一步完善養(yǎng)老多支柱結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)養(yǎng)老保障高質(zhì)量發(fā)展。

《意見》提出，個人養(yǎng)老金制度結(jié)合實際分步實施，選擇部分城市先試行1年，再逐步推開。對此，張開云建議可先從人均收入較高、商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品市場規(guī)模較大的城市試行。鄭秉文也認(rèn)為，一線城市等發(fā)達(dá)地區(qū)的勞動者在風(fēng)險意識、金融意識、投資意識、增值保值意識，以及消費能力和水平上要好于三四線城市，國家可考慮在這些地區(qū)先行先試。

文/廣州日報·新花城記者：何穎思圖/視覺中國廣州日報·新花城編輯：林靜