個人養(yǎng)老金制度出臺,稅優(yōu)政策有沒有吸引力?

假設(shè)每年繳納12000元養(yǎng)老金，這部分將免繳個稅，養(yǎng)老金賬戶因投資產(chǎn)生的收益也將免征資本利得稅，唯一的繳稅環(huán)節(jié)是在提取時，需按一定稅率繳納個稅。參與個人養(yǎng)老金運行的金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品由相關(guān)金融監(jiān)管部門確定，并通過信息平臺和金融行業(yè)平臺向社會發(fā)布。資管新規(guī)實施之后，絕大多數(shù)金融產(chǎn)品不再有保底收益，包括養(yǎng)老金融產(chǎn)品。從理論上說可能會虧損，特別是在短期內(nèi)。但個人養(yǎng)老金在較長的時間周期內(nèi)，可能獲得相對穩(wěn)健的投資回報。

個人養(yǎng)老金制度落地，標(biāo)志著中國養(yǎng)老保障體系第三支柱由產(chǎn)品制邁向賬戶制。視覺中國/圖

個人養(yǎng)老金制度揭開神秘面紗。

2022年4月21日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（下稱《意見》），其中介紹，個人養(yǎng)老金制度以養(yǎng)老金賬戶為基礎(chǔ)，享受一定稅收優(yōu)惠政策。

《意見》全文共2098字，介紹了個人養(yǎng)老金制度的運行模式，明確了參加范圍、繳費標(biāo)準(zhǔn)和承擔(dān)配套工作的各部門職責(zé)，但更受社會關(guān)注的稅優(yōu)政策、投資范圍及領(lǐng)取辦法尚未公布，有待執(zhí)行細(xì)則的推出。

中國養(yǎng)老金融50人論壇秘書長董克用向南方周末記者介紹，《意見》可以理解為推動個人養(yǎng)老金制度落實的基礎(chǔ)性文件，為后續(xù)具體實施細(xì)則的制定確定了方向與基本原則。

個人養(yǎng)老金制度，顧名思義自己給自己養(yǎng)老。2022年4月25日，人力資源社會保障部副部長李忠在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會答記者問時表示，個人養(yǎng)老金制度的出臺，對中國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)具有標(biāo)志性意義。

中國養(yǎng)老保障第一支柱是基本養(yǎng)老保險，即由國家強(qiáng)制設(shè)立的公共養(yǎng)老金，今后將回歸保基本作用；第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，目前覆蓋范圍較小。個人養(yǎng)老金制度加上已有的個人商業(yè)養(yǎng)老金融服務(wù)，今后將共同作為養(yǎng)老保障第三支柱。

早在2018年，個人養(yǎng)老金制度就曾以稅收遞延型養(yǎng)老保險開展過試點，但由于稅優(yōu)政策力度小、稅優(yōu)操作繁瑣，試點遇冷。