施羅德交銀理財(cái)董事長(zhǎng)陳朝燈:謀求差異化競(jìng)爭(zhēng),打造養(yǎng)老理財(cái)先發(fā)優(yōu)勢(shì)

今年2月在滬開業(yè)的國內(nèi)第三家中外合資理財(cái)公司——施羅德交銀理財(cái)，自誕生以來血液里便流淌著創(chuàng)新基因。

在資管新規(guī)這一全新起跑線上，施羅德交銀理財(cái)如何大顯身手？

日前，施羅德交銀理財(cái)董事長(zhǎng)陳朝燈在接受中國證券報(bào)記者獨(dú)家專訪時(shí)表示，中國目前已成為全球第二大財(cái)富管理市場(chǎng)，施羅德交銀理財(cái)具備多元資產(chǎn)投資管理的理想條件，將謀求與公募基金策略的差異化競(jìng)爭(zhēng)，力爭(zhēng)提供符合理財(cái)客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的多元投資產(chǎn)品；將積極爭(zhēng)取養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)資格，打造該領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

主打多元資產(chǎn)管理配置能力

成立僅兩個(gè)多月，施羅德交銀理財(cái)已馬不停蹄地推出產(chǎn)品，搭建自身的產(chǎn)品體系。

中國理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，施羅德交銀理財(cái)已推出多只理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品風(fēng)格為多資產(chǎn)穩(wěn)健型和多資產(chǎn)平衡型。其中，施羅德交銀理財(cái)?shù)迷炊噘Y產(chǎn)穩(wěn)健1年封閉式2201已成功發(fā)行，4天內(nèi)共募資超15億元；施羅德交銀理財(cái)?shù)迷炊噘Y產(chǎn)穩(wěn)健180天持有期理財(cái)產(chǎn)品仍在認(rèn)購中。

結(jié)合當(dāng)前的市場(chǎng)情況，施羅德交銀理財(cái)規(guī)劃了由得潤(rùn)、得源、得恒、得添、得鴻五大系列產(chǎn)品組建的產(chǎn)品線，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由低到高，分別為R2、R3、R3、R4、R5。以上述兩只得源系列產(chǎn)品為例，該系列產(chǎn)品以中長(zhǎng)期限為主，主要包含多資產(chǎn)穩(wěn)健、ESG（環(huán)境、社會(huì)與公司治理）投資、多資產(chǎn)指數(shù)等策略主題，適合接受中長(zhǎng)期限投資、追求穩(wěn)健回報(bào)的投資者。

從短期、中長(zhǎng)期到長(zhǎng)期投資，從追求穩(wěn)健回報(bào)、追求高于穩(wěn)健回報(bào)到追求高收益彈性，我們的產(chǎn)品體系將全部覆蓋。陳朝燈表示，施羅德交銀理財(cái)將不僅打造固定收益投資能力，同時(shí)也注重發(fā)展權(quán)益資產(chǎn)、另類資產(chǎn)以及境外資產(chǎn)為投資標(biāo)的的投研策略，主打多元資產(chǎn)管理能力及配置能力。

在陳朝燈看來，施羅德交銀理財(cái)和施羅德投資集團(tuán)一樣，秉持的是管理的不只是錢，更是眾多家庭和個(gè)人的生活穩(wěn)定與幸福理念。未來，施羅德交銀理財(cái)將在權(quán)益和債券直接投資的能力基礎(chǔ)上，融入基金中基金（FOF）組合、REITs、另類和綠色多元資產(chǎn)等多樣化資產(chǎn)，形成豐富的投資策略，并將推出一系列創(chuàng)新性量化理財(cái)產(chǎn)品。

　　走差異化競(jìng)爭(zhēng)之路

2022年，資管新規(guī)正式落地，全面凈值化產(chǎn)品成為資管行業(yè)的主基調(diào)。在資管新規(guī)實(shí)施元年誕生，施羅德交銀理財(cái)肩負(fù)著與生俱來的市場(chǎng)化和凈值化使命。

作為擁有近27年金融業(yè)從業(yè)經(jīng)歷的老將，陳朝燈在外資、中資機(jī)構(gòu)擁有多次穿越牛熊周期的投資體驗(yàn)。值得一提的是，2016年-2021年期間陳朝燈曾擔(dān)任交銀施羅德基金副董事長(zhǎng)，在權(quán)益投資上有著豐富的經(jīng)驗(yàn)。

面對(duì)資管市場(chǎng)的群雄逐鹿，陳朝燈給出的答案是，施羅德交銀理財(cái)將運(yùn)用市場(chǎng)化機(jī)制走差異化競(jìng)爭(zhēng)之路，積極擁抱權(quán)益市場(chǎng)。

眾所周知，與公募基金相比，銀行理財(cái)在權(quán)益投資上有客觀存在的短板，例如人才儲(chǔ)備、激勵(lì)體制、投研能力等。據(jù)介紹，施羅德交銀理財(cái)在權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面借鑒了公募基金的成熟方案，團(tuán)隊(duì)成員既有來自公募基金的前基金經(jīng)理，也有從頭部券商研究所加盟的原新財(cái)富團(tuán)隊(duì)成員。目前，施羅德交銀理財(cái)?shù)臋?quán)益投資團(tuán)隊(duì)還搭建了類似于公募基金的投資研究及評(píng)價(jià)體系。在陳朝燈看來，這種團(tuán)隊(duì)及架構(gòu)建設(shè)能充分發(fā)揮成員在權(quán)益投資方面的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)。

與部分公募基金追求短期排名的理念不同，施羅德交銀理財(cái)?shù)臋?quán)益投資更注重用多元化的方法追求絕對(duì)收益，這當(dāng)然也是權(quán)益投資的一大難點(diǎn)。一般來講，與固收類資產(chǎn)相比，權(quán)益類資產(chǎn)波動(dòng)更大，但這不代表投資權(quán)益只能靠天吃飯。陳朝燈強(qiáng)調(diào)，發(fā)達(dá)市場(chǎng)中有多種降低權(quán)益投資風(fēng)險(xiǎn)的策略，在施羅德交銀理財(cái)多種交易牌照的加持下，權(quán)益團(tuán)隊(duì)未來將謀求與公募基金策略的差異化競(jìng)爭(zhēng)，從低波動(dòng)策略入手，力爭(zhēng)提供符合理財(cái)客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的權(quán)益投資產(chǎn)品。

　　積極爭(zhēng)取養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)資格

在中資外資攜手探索創(chuàng)新理財(cái)市場(chǎng)的背景下，陳朝燈認(rèn)為，行業(yè)未來發(fā)展有多重趨勢(shì)。一方面是跨境資產(chǎn)配置需求將提速。隨著金融市場(chǎng)雙向開放加速，合資理財(cái)公司不斷設(shè)立、新渠道持續(xù)涌現(xiàn)、跨境投資愈加順暢，跨境業(yè)務(wù)也將在政策東風(fēng)的鼓勵(lì)下更加多元化。

另一方面是數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在陳朝燈看來，目前中國金融機(jī)構(gòu)線上化已走在全球前沿甚至引領(lǐng)全球，但基于金融科技應(yīng)用的專業(yè)化和智能化的發(fā)展空間仍舊巨大。今后的資管機(jī)構(gòu)，將實(shí)現(xiàn)前、中、后臺(tái)的全鏈條數(shù)字化。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)需要擁有跨區(qū)域、跨市場(chǎng)、跨資產(chǎn)的全球化財(cái)富規(guī)劃能力，才能夠有效解決客戶的定制化個(gè)人資產(chǎn)配置需求。

此外，養(yǎng)老理財(cái)與普惠金融需求日益凸顯。老齡化社會(huì)將帶來巨大的商機(jī)，施羅德交銀理財(cái)相信銀色經(jīng)濟(jì)是值得探索和布局的一項(xiàng)長(zhǎng)期重點(diǎn)任務(wù)。陳朝燈透露，公司將積極聯(lián)合股東施羅德以及交銀理財(cái)在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的各項(xiàng)資源，積極爭(zhēng)取養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)資格，打造該領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

陳朝燈認(rèn)為，在養(yǎng)老投資業(yè)務(wù)當(dāng)中，核心投研能力在于資產(chǎn)配置和多資產(chǎn)投資組合管理，而施羅德正是全球領(lǐng)先的多資產(chǎn)投資解決方案的提供者。截至2020年，施羅德在全球25個(gè)地區(qū)管理超過650億英鎊規(guī)模的退休資金。此外，早在2013年，施羅德便成為中國社保基金的合作伙伴之一。未來，股東施羅德可以幫助公司打造先進(jìn)的養(yǎng)老金管理體系。我們相信施羅德交銀理財(cái)能迅速提升投資優(yōu)勢(shì)，在激烈競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，并在未來的養(yǎng)老理財(cái)中率先捕捉機(jī)遇。陳朝燈說。