銀行加速布局創新主題理財產品,養老型產品潛力巨大

隨著銀行理財產品全面向凈值化轉型，銀行理財子公司的陣營不斷壯大，銀行理財市場正邁向新的發展階段。今年以來，銀行理財子公司圍繞養老ESG專精特新等主題積極推出不少創新類產品。

業內人士認為，從實體經濟融資需求角度來看，未來銀行仍要加大研發特色產品的力度，更加精準地支持和服務實體經濟，實現與實體經濟的良性互動。

銀行積極布局主題理財產品

今年以來，銀行理財市場整體發展良好，理財產品存續規模不斷擴大。根據銀行業理財登記托管中心不久發布的《中國銀行業理財市場半年報告（2022年上）》顯示，截至2022年6月底，理財產品存續規模達29.15萬億元，同比增長12.98%；投資者數量達9145.40萬個；上半年累計為投資者創造收益4172億元。

理財子公司在推出創新主題理財產品方面十分積極，養老綠色金融雙碳ESG鄉村振興疫情防控專精特新等多種創新主題類理財產品更是成為銀行和理財子公司新的發力點。此舉既增加了理財產品對投資者的吸引力，也進一步加大了對實體經濟的支持力度。

根據中國理財網的數據，截至8月31日，市場上在售及存續的養老主題理財產品共有43只，發行機構包括工銀理財、中郵理財、建信理財、貝萊德建信理財、招銀理財、光大理財等試點機構。從產品類型看，固收類產品居多，占比74.4%；其余為混合類產品，目前暫無權益類養老理財產品。這些產品的業績比較基準大多在5.8%至7%之間。

在ESG主題產品方面，截至8月31日，市場上存續的ESG主題理財產品共有139只，發行機構包括中銀理財、華夏理財、興銀理財、青銀理財、花旗銀行及渣打銀行等。從產品類型看，固收類產品居多，占比62.5%；其余產品中，除了1只權益類產品外，全部為混合類產品。這些產品的業績比較基準大多在3.5%至4.5%之間。

此外，還有多種緊貼政策的主題類理財產品。比如，《證券日報》記者在中國理財網搜索鄉村振興時，查找到市場上存續46只相關產品；搜索專精特新時，查找到相關存續主題理財產品共22只。

中信建投銀行業首席分析師楊榮認為，銀行理財子公司的產品創新，可通過資產投向創新和主題創新兩種維度來實現，理財子通過改變資產配置或投資于特定標的的方式來實現差異化發展。目前典型的創新型理財產品主要包括最短持有期型、養老型、ESG主題型、專精特新型以及衍生類型，后三種屬于資產投向創新，前兩種屬于主題創新。

關于銀行及理財子公司發力布局主題類理財產品的原因，普益標準研究員羅唯尹對《證券日報》記者表示，一方面，這是銀行在踐行服務實體經濟的職責；另一方面，是構建完善的理財產品體系，為投資者提供更加豐富多元的產品選擇。

創新型理財產品日益豐富

對于創新型理財產品目前的發展情況，零壹研究院院長于百程對《證券日報》記者表示，數據顯示，銀行業理財產品存續規模和投資者數量都在持續增加。與此同時，銀行理財面臨基金、信托等各類產品的同臺競爭。在這樣的背景下，多元化、創新性的產品供給有利于提升銀行在理財市場的競爭力和產品豐富度，滿足各類投資者的理財需求。

對于創新型理財產品未來的發展方向，于百程認為，養老、ESG、專精特新等主題均是政策支持的活躍產業，具有長期發展機會，圍繞這些主題開發理財產品等于站在時代發展趨勢之上，有更大機會獲得良好收益回報。這些主題是當前熱門領域，未來會有更多新主題涌現出來，如何冷靜挖掘相關主題、選擇好的投資標的和介入時機，對理財機構的投研能力將是一種考驗。

在楊榮看來，今年以來，創新型理財產品數量增長較快，養老理財產品、ESG主題產品、專精特新主題產品已成為重點推廣的新型理財產品。為滿足客戶多種理財需求，銀行還會進行更多的產品設計和創新，比如，中小微企業專屬理財產品、同業存單指數理財產品、慈善理財產品等，都可能成為未來的發力重點。

本報記者 余俊毅